5月12日，衛(wèi)龍正式向港交所提交上市申請(qǐng)，正式啟動(dòng)IPO。衛(wèi)龍上市傳聞落定。

圖片來(lái)源：衛(wèi)龍招股說(shuō)明書(shū)

據(jù)媒體報(bào)道，衛(wèi)龍食品集團(tuán)近日已完成由CPE、高瓴資本聯(lián)合領(lǐng)投的35.6億A輪戰(zhàn)略融資，騰訊投資、云鋒基金、紅杉資本、天壹資本、厚生資本、海松資本等機(jī)構(gòu)聯(lián)合入股。本次融資由怡波資本擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)。Pre-IPO輪總共募集5.49億美元，折合每股成本為4.48美元。該公司公開(kāi)市場(chǎng)招股價(jià)格仍有待通過(guò)聆訊后公布。

兩位投資業(yè)人士表示，衛(wèi)龍此輪融資投后估值高達(dá)700億元——這甚至超過(guò)洽洽(267億) 三只松鼠(207億) 良品鋪?zhàn)?199億)截至5月12日收盤(pán)市值的總和。

圖片來(lái)源：衛(wèi)龍招股說(shuō)明書(shū)

根據(jù)衛(wèi)龍招股說(shuō)明書(shū)，衛(wèi)龍為中國(guó)最大的辣味休閑食品企業(yè)，總的市場(chǎng)份額達(dá)到5.7%，按零售額計(jì)是排在第二名企業(yè)的3.8倍，另外，其調(diào)味面制品和辣味休閑蔬菜制品的市場(chǎng)份額均排名。

圖片來(lái)源：衛(wèi)龍招股說(shuō)明書(shū)

招股說(shuō)明書(shū)顯示，衛(wèi)龍2020年一年賺取利潤(rùn)8.18億元，遠(yuǎn)高于三只松鼠2020年的凈利潤(rùn)3.01億元，以及良品鋪?zhàn)拥?.44億元。

圖片來(lái)源：衛(wèi)龍招股說(shuō)明書(shū)

公司自2018年至2020年?duì)I業(yè)收入逐年增長(zhǎng)，分別為27.51億、33.84億和41.2億元。2018年至2020年的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到22.4%。過(guò)去三年毛利率也穩(wěn)步從34.7%提升至38%，2020年取得15.65億元毛利。

圖片來(lái)源：衛(wèi)龍招股說(shuō)明書(shū)

公司的營(yíng)收主要來(lái)自三大類(lèi)：調(diào)味面制品、蔬菜制品和豆制品及其他產(chǎn)品。其中調(diào)味面制品占到了三分之二以上，但所占比例已經(jīng)從2018年的78.6%降低到了65.3%。蔬菜制品占比則由10.8%上升到了28.3%。而調(diào)味面制品、蔬菜制品二者占的比例高達(dá)93.6%，可以看出，衛(wèi)龍的產(chǎn)品比較單一，對(duì)辣條的依賴度很高。

圖片來(lái)源：衛(wèi)龍招股說(shuō)明書(shū)

衛(wèi)龍的辣條已不再是“90后”回憶中“5毛”單品。目前，價(jià)格已經(jīng)翻了幾番，主流單品已近5元。并且，衛(wèi)龍辣條產(chǎn)品包升級(jí)為“白富美”，擺脫了低質(zhì)低價(jià)的標(biāo)簽。因此，高顏值，高價(jià)格為衛(wèi)龍帶來(lái)了高收入。

另外，從其招股說(shuō)明書(shū)可以看出，衛(wèi)龍95%的消費(fèi)者年齡集中在35歲以下，而其中25歲以下的消費(fèi)者更是占到了55%。衛(wèi)龍取得上述業(yè)績(jī)的又一重要原因：產(chǎn)品口味確實(shí)捕獲了“Z世代”群體的味蕾。

因此，辣條實(shí)現(xiàn)了量?jī)r(jià)齊升，利潤(rùn)較高。而衛(wèi)龍的ROE就表現(xiàn)得非常亮眼，2018至2020年分別為493.5%、135.6%、66.9%，值得一提的是，貴州茅臺(tái)2020年的ROE也只有31.41%，如此“賺錢(qián)”的能力，正是這些資本所青睞的。

圖片來(lái)源：衛(wèi)龍招股說(shuō)明書(shū)

此外，據(jù)公開(kāi)資料顯示，衛(wèi)龍品牌屬于漯河市平平食品有限責(zé)任公司，該公司由漯河市衛(wèi)龍商貿(mào)有限公司100%控股。在2017年9月股權(quán)變更前，衛(wèi)龍食品創(chuàng)始人劉衛(wèi)平、劉福平分別持有平平食品60%、40%的股份。而后，衛(wèi)龍商貿(mào)經(jīng)過(guò)多次股權(quán)變更，如今由一家香港企業(yè)和和國(guó)際事業(yè)有限公司控股。

有行業(yè)人士分析，衛(wèi)龍食品頻繁變更股權(quán)，也是在為香港上市做準(zhǔn)備。從純內(nèi)資變?yōu)榧兺赓Y，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)在上市進(jìn)程中將不需要內(nèi)地證監(jiān)會(huì)審核，從而加快衛(wèi)龍食品在香港上市的步伐。

來(lái)源：食品飲料企業(yè)動(dòng)態(tài)

    該二維碼7天內(nèi)（01-18前）有效，重新進(jìn)入將更新！

編輯：seotjxx1
本文來(lái)源網(wǎng)絡(luò)，侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系糖酒網(wǎng)編輯！