光明成功收購維他麥,為香港上市做好準備
2012-11-07 (à′?′: 中國糖酒網(wǎng)信息中心)
前日,英國具有近百年歷史的知名食品品牌維他麥食品公司廠區(qū)會議大廳里,聚集來公司近百人的中層以上管理團隊,11月5日對他們來說,有著非同一般的意義,他們將迎來一位中國人做新老板。作為收購方的光明食品(集團)有限公司董事長王宗南在會上承諾,對當前的英國管理團隊的穩(wěn)定將繼續(xù)保持,光明食品是以一個戰(zhàn)略投資者的身份,力求將維他麥塑造成一個可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)。
11月2日,光明食品對英國維他麥(Weetabix)的并購正式交割完成,共有20多家中外銀行參與將7億英鎊注入維他麥的交割過程。光明食品從英國獅王資本(Lion Capital)手中共收購了60%的股權,交易的企業(yè)價值為12億英鎊,其中包括企業(yè)股權和負債。這是中國食品行業(yè)最大宗的海外并購。光明通過此次并購成功進入英國以及全球食品市場,是光明國際化戰(zhàn)略中重要的一步。
任何一樁并購里都難免會產(chǎn)生分歧,在收購聯(lián)合餅干失敗后的光明來說,吃一塹長一智,在這次收購上光明已經(jīng)老練了不少。事實上,光明在收購維他麥的進程中并不是一帆風順,董事長王宗南坦言,英國企業(yè)的養(yǎng)老金問題曾是收購過程中一個“難啃的骨頭”。
王宗南說:“談判過程中的養(yǎng)老金問題,始終是在英國收購企業(yè)的一個比較敏感的問題。原來我們(收購)聯(lián)合餅干,最后決定放棄,也是因為養(yǎng)老金問題,風險很難控制。這次我們最后通過和獅王資本進行磋商,找到了可以控制風險的鑰匙?!本褪恰拔覀冊诮灰椎膶r上就應該有一定程度的體現(xiàn)”。
今后兩年時間里,英國獅王資本依然保留維他麥40%的股權,并沒有像他們最先希望的那樣全身而退。王宗南表示,這是光明食品的意愿,他們留住獅王資本,因為光明畢竟剛剛開始打國際牌,沒有經(jīng)驗。他們希望利用獅王資本管理維他麥的經(jīng)驗,能夠在未來兩年更加順利地完成與維他麥的整合。至于兩年后,王宗南解釋說: “基本有兩種考慮,一種就是獅王資本退出,由光明食品來收購;另一種路徑就是放到國際資本市場上推出上市。”
對于維他麥未來的發(fā)展戰(zhàn)略,王宗南表示,光明食品將會增加在維他麥的投資并尋求在品類方面的創(chuàng)新。在接下來的3年,將進行第一輪的15項改革和布局,但本土管理團隊會保持穩(wěn)定。談到市場策略時,王宗南稱,“第一是要鞏固原來的英國市場,第二步是要提升在北美包括在歐洲部分國家的市場。重點是拓展亞洲市場和中國市場”。
光明食品將會對維他麥開放所有的渠道,包括在中國逾10萬個零售終端,使維他麥產(chǎn)品迅速走進中國的家庭。目前,中國谷物麥片市場年增速超過20%。王宗南表示,在把維他麥引入中國之后,必定會生產(chǎn)符合中國人飲食習慣的產(chǎn)品,同時不排除在中國進行生產(chǎn)的可能性。
另外,光明食品希望通過維他麥這個國際品牌進入英國及國際市場,將光明打造成國際領先的食品集團。近年來,光明相繼完成了對新西蘭新萊物乳業(yè)、法國DIVA 波爾多葡萄酒公司、澳大利亞瑪納森食品公司等多家國外企業(yè)的收購工作,以糖業(yè)、乳業(yè)、酒業(yè)、綜合食品制造業(yè)等為核心主業(yè)。
隨著并購的增速,較大的債務風險也是光明不得不面對的現(xiàn)實,光明食品財務總監(jiān)曹曉風接受媒體采訪時表示,本次收購順利完成之后,將盡快把維他麥這個品牌帶到香港上市,釋放債務風險壓力。據(jù)了解,光明食品方便已經(jīng)要求維他麥的管理層將公司的英國會計制度轉為國際會計制度,并做好利潤,以達到在香港上市的條件。
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