重陽下沙季是新一輪醬香型白酒釀造的開始，更是各大醬酒企業(yè)“官宣”產能、展現實力的重要時刻。

“醬酒的噸位決定未來企業(yè)的體量和地位，從主流醬酒企業(yè)2021-2022年的投產量以及未來5年的規(guī)劃產能，可以初步判斷未來主流醬酒企業(yè)的產能競爭輪廓。”今年年初，資深醬酒專家、權圖醬酒工作室首席專家權圖發(fā)布的《2022年度醬酒報告》中指出。

這意味著，伴隨新一輪的擴產運動，醬酒的頭部角逐也再度拉開大幕。在這一輪增產擴能之際，頭部醬酒企業(yè)的產能分水嶺如何劃分？醬酒中場的競爭格局又將呈現怎樣的走勢？

10萬噸產能或成頭部醬酒企業(yè)分水嶺

近年來，伴隨著醬酒熱潮，產能也成為醬酒企業(yè)夯實未來競爭力的重要發(fā)力點。而從目前頭部醬酒企業(yè)的產能及規(guī)劃來看，10萬噸或將成為貴州醬酒品牌未來的分水嶺。

目前占據醬酒市場份額50%以上的茅臺，在上市之初的2003年產能就突破了1萬噸，并在此后一路擴產迅猛；2008年，茅臺產能突破2萬噸，2011年破3萬噸，2017年超4萬噸，2021年茅臺酒產量達5.6萬噸。

而據酒業(yè)家了解，當前茅臺已經拉開了第二輪擴產的大幕，在茅臺鎮(zhèn)中華片區(qū)的上游太平村，茅臺已經在緊鑼密鼓推進3.5萬噸的擴產計劃。按照茅臺規(guī)劃，2024年左右，太平村將增加2萬噸的產能；到2026年，太平村3.5萬噸產能全部完成。這也意味著，茅臺兩個10萬噸的目標大概率在五年以內全部實現。

另一個沖刺10萬噸產能的是習酒。2010年，習酒產能開始提速擴張，2016年達到2萬噸。2018年，習酒開建1.9萬噸醬香酒及配套項目，并在2019年突破3.5萬噸，在2020年達到4萬噸規(guī)模。目前，習酒“十四五”技改第一期1.8萬噸新產能及配套項目也正在建設中。按照規(guī)劃，到2026年習酒的產能也將達到10萬噸。

放眼未來，珍酒將是貴州第三個產能突破10萬噸的醬酒企業(yè)。在8月召開的珍酒全國大商（500席）戰(zhàn)略聯盟會上，金東投資集團董事長、貴州珍酒釀酒有限公司董事長吳向東發(fā)布了珍酒未來發(fā)展規(guī)劃，珍酒正在加速推進石子鋪老廠區(qū)、趙家溝生態(tài)釀酒區(qū)、白巖溝儲酒基地、清溪溝釀酒基地、茅臺鎮(zhèn)雙龍村釀酒基地和仁溪溝釀酒基地等六大項目建設，待全部投產后，貴州珍酒將形成釀酒10萬噸、儲酒40萬噸的總體規(guī)模。

此外，據酒業(yè)家獲悉，在昨日珍酒重陽下沙大典暨秋季封壇季啟動儀式上，珍酒正式宣布投產3.5萬噸，成為繼茅臺、習酒之后第三個產能突破3.5萬噸的貴州醬酒企業(yè)。

其實，今年年初權圖就曾預判，未來中國前三頭部醬酒企業(yè)營收門檻將突破200億元，而醬酒產能規(guī)劃達到10萬噸以上的企業(yè)僅有3家，即茅臺、習酒、珍酒。隨著珍酒的加速，這一格局也將愈發(fā)明朗。

“本輪擴產后，2017到2021年期間催生、奠定的醬酒競爭格局就基本穩(wěn)固了?！辟Y深醬酒專家、貴州白酒企業(yè)商會副秘書長周山榮也談到。

優(yōu)質醬酒仍是稀缺資源

大產能才有大未來

在今年中酒展上，在關于醬酒走向的話題上，多位專家基于宏觀經濟及消費端的表現等因素給出了積極預判。

和君咨詢集團高級合伙人、和君酒水事業(yè)部總經理李振江認為，醬酒還是主旋律，且白酒產業(yè)結構提升的主方向沒有變化。當前醬酒行業(yè)在成熟、在走向正規(guī)化，也是產業(yè)走向成熟的重要表現。卓鵬戰(zhàn)略創(chuàng)始人田卓鵬也表示，從長期來看，醬酒的資本、關注度和紅利仍在。

在此背景下，業(yè)內人士一致認為，以頭部醬酒企業(yè)為主導的優(yōu)質醬酒仍然是未來的稀缺資源，尤其對于頭部醬酒企業(yè)而言，大產能才能有大未來。

據數據統(tǒng)計，2021年中國醬酒產能約60萬千升，約占我國白酒產能的715.63萬千升的8.4%。而在醬酒總產能中，其中坤沙工藝醬酒產能約35萬千升。這意味著，在白酒總產能中，醬酒占比本身相對較低，優(yōu)質坤沙醬酒則更為稀缺。

而在2021年醬酒總產能中，優(yōu)質坤沙醬酒的占比相比2020年有所提升。主要原因就在于頭部醬酒企業(yè)加大了坤沙醬酒的投產量：茅臺以4.3萬噸的設計產能實際產出5.6萬噸醬香基酒，習酒2018年開建的1.9萬噸技改項目投入使用，珍酒產能也在2021年突破2.1萬噸。

“基酒是長期發(fā)展的基石。茅臺之所以無法企及，就在于其大量的基酒儲存，這是無法復制的核心資產和競爭壁壘。老酒就是老酒，是歲月的沉淀，所以基酒產能仍然是未來企業(yè)的核心競爭力之一?！本茦I(yè)家傳媒董事長、中酒展組委會秘書長林向表示。

“只有大規(guī)模的產能才會有優(yōu)質的供給，從茅臺、習酒的案例來看，只有大產能才能支撐企業(yè)的持續(xù)發(fā)展?！痹诒本┱惶脩?zhàn)略咨詢機構董事長楊光看來，產能3萬噸以上才能參與未來的醬酒頭部競爭。

“醬酒是從‘重’主義的，重在兩頭，一頭生產，一頭品牌，看品牌、看市場，更要看生產。這個時候，頭部醬酒企業(yè)生產布局完成，下半場才會到來?！敝苌綐s談到。

從這一角度來看，擴產運動仍將是未來一段時間內頭部醬酒企業(yè)的主旋律。且不難發(fā)現，在貴州醬酒企業(yè)中，無論是當前已突破3萬噸的企業(yè)，還是未來10萬噸的產能規(guī)劃線，茅臺、習酒、珍酒似乎已占據了醬酒下半場競爭的三個席位。

市場與產能相匹配

醬酒下半場競爭是“頭部游戲”

當然，對于頭部醬酒企業(yè)的角逐，絕非僅限于產能的比拼，品牌、市場都是與產能同樣重要的決定因素。

“當前醬酒企業(yè)有戰(zhàn)術增長和戰(zhàn)略增長兩種增長邏輯，戰(zhàn)術是立足當下，戰(zhàn)略則是放眼未來。不考慮未來就沒有未來，不考慮長期就沒有長期。”林向認為，放眼未來角逐頭部的醬酒企業(yè)，一定是產能與市場的勢均力敵。

“醬酒的擴產運動對醬酒產業(yè)競爭格局未來的影響是很大的。而著眼當下，企業(yè)還要處理好產和銷之間的關系，產能不能過于前置，市場銷售、品牌與產能之間需要達到平衡。”一位資深醬酒產業(yè)的業(yè)內人士也談到。

此言不無道理。當前，醬酒逐漸回歸理性，已度過無序增長的上半場。在經歷粗放式渠道招商的發(fā)展模式之后，醬酒產業(yè)已經進入以消費驅動的高質量發(fā)展階段。酒業(yè)家團隊在5-7月深度走訪市場和經銷商時也發(fā)現，酒商的選品邏輯正在發(fā)生改變，更關注品牌以及酒企的市場策略。

事實上，頭部企業(yè)已經開始意識到這一變化。紛紛發(fā)力市場動銷。今年以來，茅臺以“五合營銷法”為指導，構建起茅臺新營銷框架，以“主動求變”開啟了茅臺營銷新時代；習酒也將抓銷售、促動銷作為市場營銷的重點工作，在6月份習酒召開的品牌運營商大會上，其釋放出的最重要的信息依舊是市場與動銷；珍酒今年多個核心市場在強有力的市場動作組合拳及優(yōu)質市場團隊賦能下均實現逆勢增長。

據酒業(yè)家調研也發(fā)現，在今年醬酒品牌普遍倒掛的市場態(tài)勢下，以茅臺、習酒、珍酒為首的頭部企業(yè)無論是價格還是市場仍然表現堅挺，在市場環(huán)境波動下展現出極強的韌性，很大程度上得益于其品牌及高舉高打的市場動作。

隨著新一輪的醬酒擴產運動序幕的拉開，在業(yè)內人士看來，在市場、產能的“雙集中”趨勢下，行業(yè)的“馬太效應”還將伴隨著新一輪產能的釋放而加劇。

“新一輪擴產運動落地，等到（醬酒）下半場競爭開始的時候，游戲規(guī)則就不一樣了。上半場是大象和螞蟻的游戲；下半場，大象還是大象，螞蟻會退出，下半場是大象和老虎、獅子的主場?！敝苌綐s表示。

如此來看，未來頭部醬酒企業(yè)的角逐一定是產能、市場、品牌等綜合實力的較量，而新一輪擴產運動則為未來的頭部格局埋下了伏筆。

來源：酒業(yè)家